经纪投行等领域频现违规 开年十余家券商收“罚单”

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　　记者 罗逸姝 北京报道 来源：经济参考报

　　近期，监管频繁“亮剑”券商机构违规行为。据记者初步统计，截至1月22日发稿时，今年以来已有浙商证券、招商证券、东吴证券等10多家券商或旗下营业部收到监管“罚单”。从涉及领域来看，经纪业务、投行业务成为券商违规的高发领域，此外还有部分违规行为涉及资管业务和衍生品领域。

　　从处罚原因来看，证券经纪业务是违规行为频出的业务领域之一。今年以来已有多家券商因从业人员违规炒股而受到处罚，如湘财证券、国都证券、光大证券（维权）、中山证券等。其中，湘财证券前任总裁孙永祥因“老鼠仓”交易被罚。重庆证监局责令湘财证券前任总裁孙永祥依法处理非法持有的股票，合计罚没1842.21万元，并对其采取5年证券市场禁入措施。

　　另外，因存在向非营销岗人员下达营销任务，以及向无基金从业资格人员下达基金销售任务等情形，国盛证券景德镇广场南路营业部被江西证监局出具警示函并记入证券期货市场诚信档案。

　　投行业务亦是监管部门一直以来关注的重点。近日，东吴证券因涉及国美通讯、紫鑫药业定增违规被重罚。根据相关公告，东吴证券收到行政处罚决定书，因在国美通讯、紫鑫药业两个非公开发行股票项目中未勤勉尽责，相关文件存在虚假记载，被证监会罚没1336万元，涉事人员也被处以警告和罚款，合计罚没金额超1500万元。

　　招商证券也因担任已撤回IPO申请的深圳市飞速创新技术股份有限公司（简称“飞速创新”） 项目保荐机构而受到处罚。根据公告，深交所在现场督导发现，飞速创新与信息系统相关的内部控制存在缺陷，未能准确显示前台商城产品销量、评论数据等信息。而且，飞速创新自2023年6月起才完整保存半年内的系统操作日志，问询回复与实际情况不符。另外，飞速创新未对反结账、反审核制定内部管理制度，具备财务系统操作权限的员工可以无须审批直接进行反结账、反审核操作，这也反映出飞速创新财务系统相关内部控制存在缺陷，问询回复与实际情况不符。因在相关环节执行不到位，作为项目保荐人的招商证券以及相关项目保荐代表人均被深交所采取书面警示的自律监管措施。

　　还有券商因投行业务内控不严而收到“罚单”。1月初，四川证监局公告对宏信证券采取出具警示函的行政监管措施。宏信证券存在多项投行业务内控问题，包括投行内控体系和制度不健全、利益冲突审查流程不完善、质控部门对投行项目尽调底稿把关不严等。

　　此外，有券商机构因衍生品业务违规而受罚。浙商证券因场外衍生品业务被点名，其业务违规主要跟收益互换业务有关。浙江证监局表示，对该公司采取责令增加内部合规检查次数的行政监管措施，三位相关人员被要求接受监管谈话。

　　近年来，对于券商业务违规行为的监管不断走深走实。证监会日前召开的2025年系统工作会议提出，着力提升监管执法效能和投资者保护水平。坚持惩、防、治并举，进一步完善监管执法体制机制，补齐资本市场法治建设短板，强化科技赋能。突出依法监管、分类监管，快、准、狠打击违法违规，既抓早、抓小、抓苗头，更打大、打恶、打重点，提升监管执法的精准性。

　　在业内人士看来，证券行业“严监管”对于行业和资本市场发展都具有深远意义。一方面，严厉打击违规行为能够有效规范市场秩序、维护市场公平性和透明度，保护投资者合法权益，增强市场信心。另一方面，强化监管也有望促使券商加强内部管理和合规建设，提升执业质量，促进资本市场的稳定运行，推动行业健康发展。